ESG数据如何影响你的投资选择？

大家好，首先向大家介绍一下有机数科技。我们是一家专注于中国企业ESG、社会资本投资和绿色金融服务的公司，我们有着数10年的量化投资、环境研究和金融产品等领域的经验。自2012年起，我们的团队已经为大多数的全球前50资产管理机构服务，设计了绿色金融和ESG相关的产品，这些产品结合了人工智能深度学习，采用了与中国相关的可持续发展问题优先的考虑方法，结合了多年海外的ESG产品设计经验，开发了既接轨世界又有中国特色的环境数据碳结算系统、企业ESG评级和环境风险模型等等。

这些产品能够为政府、企业、金融机构提供准确有效的分析数据和双碳背景下的解决方案，我们希望通过数据传递，做出对环境与社会好的事情，我相信这也是我们善经济所倡导的理念。

说到ESG，从字面上的意思来看，首先E是指环境，我们要考虑到企业对环境资源的消耗，比如空气污染、水污染等排放问题，还包括现在我们非常重视的碳排放问题，这都算在环境的范畴里；S是指社会，比如员工的薪酬福利，社区安全问题，还有客户的数据隐私问题等等，这些是在社会的范畴；G是指公司治理，比如董事会架构，供应商的管理等，是治理范畴。

所以ESG投资，从字面意思上看，就是指在考虑投资一个企业的时候，不单单只是考虑财务回报，而是从ESG角度考虑更多领域。有些人会问 ESG投资是一个新概念，一个完全和以前不同的投资方向，其实并不是。

从投资的角度看，其实就是在原来的投资框架基础上，除了传统地评估财务的一些问题之外，增加一些维度，去判断企业在持续发展中是不是会受到ESG因素的影响，从环境、社会和治理等层面规避这个企业的一些潜在问题。

ESG投资从2012年左右真正开始流行，首先是从欧洲开始，然后到美国，现在风靡全球。它是一个大的国际金融投资趋势。我记得前些年德勤出过一个报告，是说在2018年ESG概念下的资产管理规模超过了30万亿美金。2022年彭博社（Bloomberg）的一个研究报告显示，2022年 ESG概念投资，包括ESG的基金、ETF等，资金规模已经超过50万亿美金，这个规模增长速度是非常快的。

尤其是我们在接触欧美客户的时候，大概从2018年开始，他们要发行金融产品就必须要经过 ESG合规认定，不然就发不出来，已经做到了强制监管。

现在香港也要求所有上市公司提供ESG报告，资管机构从2022年起更是需要提供环境风险披露，这是一个大的趋势。我相信大陆的市场也会越来越重视，无论从证监会的监管还是资管机构的要求等，大家都在推进 ESG。而且我相信金融机构是一个非常重要的主导者，去帮助和促进企业从高碳盘向低碳盘转型，还可以引入影响力投资等方法。

从金融端来说，我们做ESG投资也是经历了一个转变，从一开始更多重视道德因素，比如我可以牺牲一些短期利益，追求长期的收益。到后来进一步看到很多大的资管公司，他们通过把ESG框架更加细致化，达到不抵消本身收益还能获取更长远的投资报酬的效果。

到现在，大量的金融机构发现，因为没有足够的前期数据、没有更详细的分析、没有渠道去获得ESG的风险因子等等基本面数据，所以没办法把有风险的企业给排除掉。如果知道这些数据，那么就可以减持做得不好的企业，进而可以进一步获得超额收益，这就是投资端的转变。

有机数就是一个ESG数据评级的供应者，通过我们比较客观全面的数据分析，能够让投资者了解企业的ESG表现，进而帮助他们做投资决策。我们相信，投资者不仅要去看企业说什么，更重要的是去看他实际做了什么。

有机数的数据都来源于公开信息，我们有超过1万多个不同的信息源，包括企业公告、研究所的研究报告、非营利组织的研究报告、政府的实际处罚信息，还有司法行政环境的处罚等等。比如说财经媒体曝出了某个企业的问题，还牵扯出了子公司、分公司及供应商的处理情况，我们就从这些公开信息中进一步分析这个企业，它到底在ESG上有哪些做得好的和做得不好的地方。

换句话说，我们的数据可以帮助做得好的企业有更多的资本注入，而做得不好的企业可以意识到自己的一些问题，从而推动资本通过ESG显现力量，继而让整个社会降低碳排放，降低污染，减少不公，提升经济和社会发展质量。

举个例子，当一个投资者希望知晓某企业的ESG情况，在我们分析时发现它的空气污染物排放是超标的，当排放超过一段时间之后，就影响到了它所在城市及周边的空气污染情况，那么这个城市周围的这些工厂和公司，他们的产能就会受到影响，那么它们接下去盈利也会受到影响。

通过这些数据，投资者就通过污染来预测到接下去企业可能会产能的影响，据此判断是否减持该企业及其所在城市周边的企业，然后做进一步的投资的策略。当金融机构做出减持这些污染企业的行动后，就会逼迫这些企业把它的污染问题解决，否则他们的股价或公司价值会受到影响。

那么有机数的数据可以怎么看？从数据中发现了哪些ESG和企业业绩之间的相关趋势呢？请大家根据演示视频，跟随分析师一起了解。

ESG对企业的影响除了我刚刚提到的有利于持续盈利，还有另外两点好处，首先就是改善了企业的公共关系。因为企业在做对社会和环境有益的事情，这符合整个社会的价值理念，可以让客户和消费者对其更加信任。同时也符合投资人对其长期盈利的期待，有助于营造良好的投资者关系。

第二点是可以获得政策支持。现在，整个社会监管的方向也好，政府的政策推动方向也好，都与ESG所强调的理念相一致，许多政策鼓励企业往这方做努力。另外，金融机构也会推出绿色债券，符合要求的低碳、新能源等企业就可以降低融资成本。再加上越来越多政府基金和机构投资者，都偏好ESG评级更好的企业，所以总体上看ESG对于企业的进一步融资都是有帮助的。